跳至主要內容

強勢股觀察

最近能源股再次成為市場的寵兒🤓

本週回顧

過去一週市場在俄烏戰事的陰霾下延續下跌的趨勢，道瓊斯工業平均指數(DJI)、標準普爾500指數(SPX)及納斯達克綜合指數(IXIC)全週分別下跌了1.3%、1.27%及2.78%。從週線圖來看，三大股指仍明顯處於下跌趨勢。目前來看，筆者仍持與上週文章相信的想法，SPX的支撐位處於4100點左右，而IXIC的支持位則在去年3月時的低位附近，即12400點左右，後續要再觀察指數能否在這個水平的支撐上站穩。觀乎週五的大市走勢，下週初期股指或會有技術性的反彈，但若然未能突破2月2日及2月9日的相對高位，則仍難言見底。從情緒面來看，俗稱恐慌指數的VIX指數全週大升15.91%，維持在31.98點的相對高位。此外，CNN公佈的Fear & Greed Index亦顯示市場已到達非常恐慌的狀態。


筆者一直有留意市場上的股票表現較為強勢的股票，以理解市場當下的偏好及取得一些投資或交易的靈感。雖然最近市場十分波動，三大股指均表現弱勢，但市場上其實仍有少數表現較為強勢的股票，以下是筆者本週觀察清單上的股票：

所謂相對強度即股票相對於S&P500指數的強度，數值越高，其股價表現相對指數表現便越強(近12個月)，反映該股跑贏大市的程度。基本面評級是從公司的營收增長、利潤率及股本回報率等指標簡單得出的評級，而技術面評分則是從股票價格圖表的技術型態及setup得出，分數越高反映股票技術型態越好，越具備上升的動能。由於此觀察清單旨在篩選出近期股價表現較強的股票，故技術因素及相對強度較之基本面的指標更為重要。當然，若然該股的基本面扎實則更佳。

從上表可見，最近的強勢股集中在能源板塊。得益於能源價格的大幅上漲，此板塊中的不少股票最近均突破了前高位(例如CVE突破了2016年12月的前高位)，後續上升趨勢較為明確。雖然筆者更為關注長期的行業趨勢，並以長線投資及基本分析為主，但亦會保留部分倉位進行短線交易，以充分利用市場當下的行情獲利。這段時間，筆者曾經交易過MGY、MOS、TECK、DVN、PXD及FANG等股票，雖然有少數按計劃止損了，但整體仍以獲利為主，有一定斬獲。然而，由於最近的強勢股集中在較為單一的板塊，若果行情逆轉會相當不利，加上市場整體情緒偏脆弱，故筆者在倉位上仍會偏保守，只以短線交易倉位的一半或以下進行此類交易。

Tesla的德國柏林超級工廠比最初預期遲了將近一年才正式啟用，遲到總好過沒到😅

另外，值得一提的是，本週Tesla(NASDAQ：TSLA)位於德國柏林的超級工廠終於獲得最終批准。廠房的開幕儀式預計會在3月22日舉行，屆時將會交付首批德國製造的Model Y。柏林超級工廠的正式啟用對Tesla的意義重大，一方面讓公司本年的產能擴張計劃更具確定性，另一方面可進一步把公司的電動車打入歐洲市場。Tesla本週的股價亦明顯受此消息的帶動而顯得比大市更為強勢，全週累計上升3.51%，期待Tesla後續的表現。

(上述內容僅為個人分享，並不構成任何買賣邀約及建議，讀者一切的投資決定及投資損益，俱與本人無關。)

閱讀其他文章：

多謝支持❤️️

😁祝各位讀者發財💰

現時在盈透證券(IBKR)開戶首年最多可賺取等值於$1000美元的盈透證券股票！有興趣的網友可按以下連接開戶申請：

https://ibkr.com/referral/hoyan681

筆者也是盈透證券的用戶，有關使用盈透證券的好處可參看以下連結：

https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=2359


標籤：

留言

發佈留言

此網誌的熱門文章

牛市廷續？

美股這場牛市會持續到何時？ 宏觀情況 美聯儲於前兩年以史上罕見的速度提高利率，來應對40年來最嚴重的 通脹 。基準利率自去年7月達到5.25%至5.5%的高峰至今已有一年的時間，但核心PCE仍未達到美聯儲最初定下的2%目標，加上勞動力市場仍保持健康(最新的6月份失業率升至4.1%，但仍處合理水平)，因此市場並不期望 美聯儲會急速減息： 從上圖可見，市場預期利率下降的速度會相當溫和，到2026年底還可能有4%，與上升時的速度完全不一樣。筆者認為，除了利率變化之外，同樣值得投資者注意的是今年是選舉年： 從上圖可見，過往11次選舉後的6個月，標普500指數整體表現平均而都趨向正面，而以下是各板塊在 選舉後的6個月的平均情況： 金融： 14.39% 醫療保健： 10.07%   工業：8.97%  能源： 8.3%   材料：6.06%  非必需品： 5.51%   通訊： 4.91% 房地產： 4.79% 公用：4.74% 科技： 4.63% 必需消費品： 4.29%   由此可見，雖然美股已升至歷史高位， 短期或會因大科技出現調整而轉弱，但整體 前景仍然傾向正面 ，尤其是傳統板塊仍有在選舉從後追上的可能性，令整體市場寬度有所改善。 強勢股觀察清單 本週筆者的強勢股 觀察清單成員由上週的16位升至17位，而股王NVDA因為最近的調整出現了較好的set up，故也加入了名單，加上國會山女股神佩洛西的加持，相信之後的表現仍會不俗。 過去一週名單中的APO、TTD及CVLT均創下歷史新高或52週新高，期待之後的表現。 (上述內容僅為個人分享，並不構成任何買賣邀約及建議，讀者一切的投資決定及投資損益，俱與本人無關。)
發佈留言
閱讀更多

過山車好玩嗎？

美股急跌後大力反彈，情況猶如過山車，相當刺激😎 宏觀情況 本周， 美股經歷周一的急跌後出現強力反彈，雖然整周來說變動不大，標普500指數僅下跌了0.04%， 納斯達克指數亦只下跌了0.18%， 但身處其中感覺應該猶如坐過山車 😂 。 形態上，標普 500指數本周收了一根大陽燭，勉強守住了20周平均線，長期上升趨勢暫時未受到破壞，但 中短期或處震盪格局 。 事實上，本次的調整：自7月26日的高點(5,721.25)到8月5日的低點(5,151.14)，已經有10%的跌幅。 以下是歷史上， 標普 500指數 各板塊在下跌10%且10年期國債收益率低於4%的情況下的1個月表現： 房地產：        9.95% 電信：            9.54% 能源：            7.38% 材料：            7.25% 非必需消費：7.07% 健康護理：    6.72% 科技：            5.97% 公用事業：    5.55% 工業：            4.43% 金融：            3.56% 必需 消費品：3.51% 那麼現在是否抄底的時候？8月也許會給我們帶來本季度的低點，所以要做好準備。 從資產配置的角度來說， 隨著美聯儲降息，我們可能已經接近本輪周期的尾聲， 老派的風險平價策略或者湊效，債券的適度配置可用於抵消股票的損失。此外，筆者認為板塊輪動仍會持續，因此降低對高動量人工智能板塊的投資，轉而關注價值股或許是不錯的選擇。然而， 人工智能畢竟是長遠的大趨勢，如調整持續，未來會是抄底該板塊中優質成長股的好時機。 從 短線交易 的角度來說， 暫時離場觀望或許是更好的選擇。 強勢股觀察清單 本週筆者的強勢股 觀察清單成員由上次的2位微升至3位。筆者仍保持之前的看法： 暫時離場觀望或許較好。...
發佈留言
閱讀更多

要趕緊逃頂了嗎？

  筆者在2022年終的 一篇文章 題為「要趕緊抄底了嗎？」，今次這篇的標題剛好調轉😝 宏觀情況 過去一週，美股顯著轉弱，標普500指數下跌1.97%，而納斯達克指數更下跌了3.65%，反觀 道瓊斯指數卻上升了0.72%， 反映資金繼續由科技板塊流向傳統板塊 。形態上，標普 500指數本周收了一根大陰燭， 有中短期轉勢的跡象 。 那麼，投資者是否要暫時離場？現時有什麼風險值得留意？筆者認為有以下幾點： 首先，市場的 估值。現時標普500指數的經調整市盈率(Cyclically Adjusted PE, CAPE)為36倍，歷史上僅在90年代互聯網泡沫最嚴重的時期和2021年出現過更高的水平，而這兩次都預示了市場崩盤。 標普500指數及其CAPE比率，由MacroMicro提供 其次，川普。川同志贏得美國總統大選無疑是大概率事件，雖然表面上有利股市，但其 承諾 實施 的關稅可能引發報復性競爭並推高通脹。另外，隨著美國政策進一步的右傾，也會令歐洲或亞洲爆發更大規模衝突的可能性提高。 第三，利率。市場暫時預期年底前會降息三次，而幾乎完全沒有考慮到利率重新上升的可能性。當然，美聯儲的表述使後者越來越不可能。然而，通脹減速過於緩慢、工資增長遠快於生產率的增長，這些因素都可能令利率下降的趨勢不如預期。當然，筆者相信利率下降是大勢所趨，但市場的過度樂觀及短期的預期轉向仍然需要提防。 第四，企業盈利。要達到預期的共識，標普500指數的盈利必須呈現雙位數增長。然而，這不是一般的難，由1990至2019年約30年間，市場的實際利潤年增長率僅為4%。正如筆者 上一篇文章 也提及經濟衰退的可能性，市場盈利預期落空的機率似乎不低。 另外，機構投資者的近期意見或許也有些參考價值： 高盛策略師在名為"Summertime Blues"的報告中強調了股票和債券價格之間的嚴重背離。摩根大通認為投資者過度押注於不太可能實現的盈利增長預期。摩根士丹利的Mike Wilson也表示，在選舉前市場出現10%的調整機率很高。 總括而言，筆者認為美股現時的 潛在風險大於收益 ，或許要考慮暫時離場觀望。 強勢股觀察清單 本週筆者的強勢股 觀察清單成員由上週的19位急跌至9位，也反映投資者開始risk on。雖然如此，上週名單中的ISRG、RCL、KEX、KKR、APO及HALO等成員均創下5...
發佈留言
閱讀更多