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老馬識「屠」

這張改圖筆者在去年11月下旬的一篇文章中也用過😂,如今再用,因為小股民再一次被馬老闆收割了🌿,老馬果然識「屠」🔪。

本週回顧

這一週美股再度突破上揚,道瓊斯工業指數(DJI)全週上升2.92%,標準普爾 500 指數(SPX)上升3.26%, 納斯達克綜合指數(IXIC)上升了3.08%。現時,三大股指均已突破5月尾反彈時的平台區,且SPX及IXIC都已突破自今年1月初以來的下降軌多頭形勢似乎一片大好中小型股也同步上升,羅素 2000 指數(RUT)大幅上揚了5.11%。目前,DJI、SPX及IXIC距離年初仍分別下跌了7.1%、10.2%及16.6%。

從宏觀層面來看,本週三盤前公佈了重磅消息:7月份美國消費者物價指數(Consumer Price Index, CPI),同比去年增長8.5%,低於預期的8.7%,環比持平,低於預期的增長0.2%。通脹放緩主要歸因於能源價格的下降(整體按月下降4.6%,燃油價格更按月下降7.7%)。撇除能源及食品價格的核心CPI則同比上升5.9%,環比上升0.3%,低於預期的6.1%及0.5%。通脹降溫引發市場對Fed的加息預期下降,刺激股指上揚,雖然週四有所拉回,但週五仍能延續漲勢。儘管通脹數據有所回落,但仍與Fed的長期目標,即平均2%通脹率,相距甚遠。因此,可以合理地預期,Fed仍會繼續如期執行收緊流動性的計劃(9月議息會議加息50個基點是大概率事件),暫時仍不宜太樂觀。

10年期及2年期美國國債收益率本週大致持平,兩者本週分別維持在2.84%及3.24%的水平兩者的利差仍維持在高水平,大幅倒掛的情況仍維持,反映市場維持對於經濟衰退的預期。原油期貨本週上升了3.5%至每桶92.09美元,重返90美元以上的水平

圖一



圖二


從資金面來看,SPY過去一週仍錄得主力資金淨流入,流入量較前一週顯著減少,而QQQ及DIA仍錄得主力資金淨流出,兩者的流出量較前一週減少從情緒面來看,代表美國散戶情緒的美國散戶投資人情緒指數(American Association of Individual Investors, AAIIInvestor Sentiment Survey)顯示有36.7%的受訪會員持看空態度,比之上一週的38.9%繼續下降,而看多者佔32.2%,比之上一週的30.6繼續增加,反映散戶的樂觀情緒持續增加。從圖一可見,現時AAII的Bull-Bear Spread Trends顯示為-5(上一週為-8),為中性水平。另外,從圖二可見,CNN所公佈的Fear and Greed Index處於55點,仍處於中性水平,但距離貪婪區間僅一步之遙,,比之上一週的50點有所上升

Tesla(NASDAQ:TSLA)本週先抑後揚,全週上升了4.12 %,收報900.09美元,以此價格計算,現時其2023年預測市盈率約為56.5倍。本週Tesla又有大事發生,根據本週週中SEC公開的文件,CEO Elon Musk又賣股票了😛。這次賣股票的操作分別在8月5日及8月8日進行,累計賣出了792萬股Tesla股票,市值約為69億美元。賣股票後,Elon的持股量佔比尚有15%。諷刺的是,這次賣股票行動正正發生在年度股東大會翌日,彷彿大家剛剛聽完公司的美好願景後立即就被CEO割韭菜😅。關於是次賣股票事宜,Elon在Twitter中有以下表示:

有股東在Twitter上問Elon是否已完成出售,此圖是他的回答

Elon稱已完成賣出行動,而是次賣出套現的原因與先前一致:為Twitter收購案作準備。他擔心,萬一Twitter要強制按原價完成收購,而其他融資方又有閃失,要在較緊急的情況下出售股票,而是次賣股票是為了避免這個情況發生。另外,Elon表示,如果最終無需動用資金進行收購,他會買回之前賣出的股票。更有趣的是,如果收購案告吹,Elon表示會成立自家的社交平台:X.com。

雖然Elon聲稱已賣完股票,但鑒於4月末他在Twitter上也有類似的說詞,加上他似乎仍對收購Twitter志在必得,投資者需要對之後Elon仍會繼續出售股票有心理準備。即使賣股票的消息令投資者感到錯愕,Tesla 沒有因此大幅下跌,反而在週三CPI數據公佈後隨大市上升。

從日線圖來看,Tesla在週二觸碰100天平均線獲支持後便重拾升勢,暫時仍守在200天平均線之下。籌碼面方面,現時平均持貨成本約為800美元,初步阻力約在940美元的水平。由於持貨者獲利比率已到達相當高的水平,估計下週初公司的股價會延續升勢,突破200天平均線,並會於約940美元之前受阻,之後可能會受獲利盤及大市帶動下跌,後續走勢視乎股價能否守住200天平均線本週筆者在週一以covered call獲利,之後於週五同步進行short put及covered call操作,兩組合約到期日均為下週五,後續操作按市況發展而定。

未來展望

從日線圖來看,這一週三大股指再度突破向上,形勢比5月尾時的反彈更好,這與筆者之前的估計吻合。初步來看,三大股指會先在200天平均線的水平受阻。長線而言,筆者仍傾向認為本輪上漲只是熊市/猴市中的反彈,因為Fed繼續收緊流動性是大概率事件,而這是美股重新返回長期上升軌道的強大阻力。

來週週三將公佈美國7月份的零售銷售數據,可從中觀察消費者的購買力有否下降。另外,同日會公佈7月份Fed議息會議的會議紀要,可從中看看Fed有沒有關於貨幣政策的額外信息。

強勢股觀察清單


本週筆者的強勢股觀察清單出現了4位成員,能源板塊再次跑出,看來行情尚未結束。上一次出現相約數量強勢股的時間已是6月上旬了。另外,筆者上週提過的中小型科技股繼續走強,後續可保持關注。


本週短線交易倉沒有任何交易。由於市況好轉,筆者決定下週試水溫式買入XOM作短線交易,將可用於短線交易的倉位提昇至10%的曝險水平

(上述內容僅為個人分享,並不構成任何買賣邀約及建議,讀者一切的投資決定及投資損益,俱與本人無關。)

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留言

  1. 教主賣股票永遠有合理理由,教徒不得質疑

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    1. 哈哈,你係邊度見到教徒?朋友不妨留名,方便交流

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  2. 大市跳來跳去係幾任性, 但市場留下既痕跡係事實, 不得不敬畏, 這就是市場

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    1. 尊重市場既同時亦要慎防跟車太貼,導致操作變形,影響心態

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